A bolha dos SaaS feitos com IA — por que o software vai virar commodity e a inteligência será o novo ouro

Todo dia nasce um SaaS novo "feito com IA". Um agente que responde e-mail, um gerador de relatório, um dashboard que conversa. Investidores animados, pitch decks bonitos, valuation inflado. E uma verdade inconveniente por trás disso tudo: a maioria desses produtos está sendo construída em poucos dias, por equipes enxutas, com IA gerando o código quase inteiro.

Isso não é crítica. É constatação.

O que era uma barreira gigantesca — escrever software, integrar APIs, construir interface, orquestrar backend — virou tarefa que a IA faz em horas. E a pergunta que ninguém está fazendo em voz alta é a mais importante de todas:

se fazer SaaS ficou tão fácil, por que alguém vai pagar caro por um?

A nova febre: todo mundo virou startup de IA

Basta abrir o LinkedIn. Semana sim, semana não, aparece um anúncio de seed round de uma startup que "usa IA para revolucionar X". Contabilidade, RH, vendas, suporte, gestão de obras, marketing. Cada vertical ganhou três, cinco, dez concorrentes em menos de 12 meses.

E a ironia é que boa parte dessas empresas usa a mesma IA por baixo — GPT, Claude, Gemini — com uma interface diferente por cima. O "molho secreto" é, na prática, o mesmo molho que o concorrente comprou no mesmo mercado.

Ou seja: a tecnologia deixou de ser um fosso defensivo. Se qualquer um consegue construir o sistema, o sistema em si vira commodity. E commodity, por definição, compete por preço — não por valor.

Por que isso é uma bolha

Toda bolha econômica tem a mesma anatomia: um mercado entusiasmado pagando um preço alto por algo cujo custo marginal de produção está despencando. Foi assim com as dot coms, com os NFTs, com as criptos de meme. E está sendo assim com os SaaS "feitos com IA".

O fluxo é sempre parecido:

• Barreira técnica desaba. Hoje, um desenvolvedor razoável com Claude Code ou Cursor entrega em uma semana o que antes levava três meses de um time.
• Oferta explode. Novas ferramentas aparecem toda semana, prometendo "revolucionar" coisas que funcionam bem há anos.
• Diferenciação desaparece. Todos os produtos começam a se parecer — mesma IA por baixo, mesma UX inspirada nos mesmos concorrentes, mesmas promessas.
• Preço cai. Com oferta massiva e diferenciação baixa, o cliente negocia. Margens encolhem.
• Bolha estoura. Quem apostou que o software era o ativo descobre, tarde demais, que o software virou o PowerPoint de 2026.

"Em cinco anos, 'fazer um SaaS' vai ser o que 'fazer um site' é hoje: qualquer um faz, de graça, num fim de semana. A questão não é mais quem constrói. É quem sabe o que construir — e, principalmente, como aplicar no contexto certo."

— João Ferrari, CEO da Nextcorp Solutions

O que a IA NÃO vai substituir tão cedo

Quando uma capacidade técnica vira acessível a todos, o diferencial migra para camadas onde a IA ainda não chega. No caso dos SaaS, essa camada tem nome: inteligência aplicada à operação.

Tem uma diferença enorme entre três coisas que o mercado insiste em tratar como iguais:

Por isso uma planilha bem feita, aplicada no processo certo, ainda produz mais valor do que um SaaS caro usado de forma errada. O diferencial nunca foi a ferramenta. Foi como a ferramenta se encaixa na realidade da empresa.

O paradoxo do gestor hoje

Converso com CEOs de rede de lojas, construtoras e franquias toda semana. O diagnóstico se repete:

• Assinam cinco, dez, quinze SaaS — ERP, CRM, BI, atendimento, logística, gestão de obras, CRM de compras.
• Cada um é "o melhor do mercado" — segundo o vendedor.
• Juntos, nenhum deles conversa com o outro. Os dados estão em silos.
• O time gasta mais tempo alimentando as ferramentas do que usando a inteligência delas.
• A decisão continua sendo tomada no achismo, no WhatsApp do grupo de sócios.

Mais software não resolve. Pelo contrário: piora. Cada nova ferramenta vira mais um silo, mais um login, mais um dashboard que ninguém olha.

Por que consultoria vai valer mais que licença

Essa é a tese que orienta tudo o que fazemos na Nextcorp: quando a tecnologia vira commodity, o valor migra para quem sabe aplicar. E aplicar inteligência em uma operação real — com processos instalados, pessoas reais, sistemas diferentes e uma cultura específica — não é tarefa de software. É tarefa de gente.

É por isso que o Hub de Inteligência não se posiciona como SaaS. Se posiciona como consultoria de inteligência corporativa com base tecnológica. Essa frase tem peso — deixa eu destrinchar:

• Consultoria — porque inteligência é coisa de método humano. Entender o negócio, mapear dados, desenhar decisões. Isso não se resolve com trial de 14 dias.
• Inteligência corporativa — porque o foco é fazer a empresa pensar melhor, não entregar mais um dashboard.
• Com base tecnológica — porque temos tecnologia própria, integração profunda e IA sob medida sustentando o trabalho. Não é só PowerPoint com boas ideias. É método + tecnologia que entra em produção.

Essa combinação — consultoria sênior + engenharia de dados + IA aplicada — é exatamente o que não se consegue reproduzir baixando um SaaS.

"Quando o software vira commodity, o valor não some. Ele muda de lugar. Sai da ferramenta e vai para quem sabe aplicar a ferramenta. A empresa que entender isso primeiro passa a tratar tecnologia como meio, e consultoria como o ativo estratégico."

— João Ferrari, CEO da Nextcorp Solutions

Não é o sistema. É como tudo se aplica.

Deixa eu ser direto: o cliente do Hub não está comprando um sistema. Está comprando um time sênior que mergulha na operação, organiza os dados, desenha as decisões, treina os agentes de IA e acompanha o resultado.

A plataforma tecnológica existe — e é poderosa. Mas ela é consequência do trabalho, não o produto. Se a gente tirasse a plataforma da equação e usasse ferramentas de terceiros, o valor entregue continuaria enorme, porque o diferencial está no método, no time e no entendimento do negócio.

Na prática, uma consultoria de inteligência corporativa entrega quatro coisas que nenhum SaaS entrega sozinho:

1. Diagnóstico — onde está o dinheiro escondido na operação? Onde a decisão ainda é no achismo? Qual alavanca, se puxada, gera mais resultado? Isso exige análise humana, antes de qualquer ferramenta.
2. Arquitetura de dados — integrar ERPs legados, planilhas, sistemas departamentais, APIs que se comportam mal. Não é plug-and-play. É engenharia.
3. IA sob medida — agentes treinados nas regras do seu negócio, não genéricos. Um agente de compras para uma construtora é diferente de um agente de estoque para uma rede de lojas. Consultoria desenha, tecnologia executa.
4. Operação assistida — o pós-implantação. Acompanhar, ajustar, evoluir. Isso é serviço, não licença.

O sinal claro de que a bolha está estourando

Três tendências começam a ficar óbvias no mercado em 2026:

1. Clientes estão cortando SaaS, não adicionando. A régua de "ROI por licença" virou assunto de board. Ferramentas que custam caro e são subutilizadas estão sendo canceladas.

2. O mercado começa a pagar por resultado, não por acesso. Contratos de sucesso, modelos de consultoria, fee sobre economia gerada. Fica claro que o cliente não quer mais "acesso à ferramenta" — quer o problema resolvido.

3. Quem sabe aplicar está formando uma nova elite. Times pequenos, com dois a dez consultores sêniores e uma base tecnológica própria, começam a capturar contratos que antes iam para grandes softwares.

Não é o fim do SaaS. Sempre vai existir demanda por ferramenta bem feita. Mas o papel do SaaS está mudando: deixa de ser o produto e volta a ser um componente dentro de algo maior — a inteligência operacional da empresa.

"Em 10 anos, ninguém mais vai se vangloriar de 'ter comprado uma ferramenta de IA'. Vão se vangloriar de ter transformado a operação com inteligência de verdade. E isso não cabe numa caixa de SaaS."

— João Ferrari, CEO da Nextcorp Solutions

O que o gestor tem que fazer agora

Se você está no board de uma rede, construtora, franquia ou indústria e está tomando decisão sobre em que investir nos próximos 18 meses, aqui está o que a tese da bolha implica na prática:

• Pare de caçar SaaS. Você provavelmente já tem ferramentas demais. O problema não é falta — é integração e aplicação.
• Invista em quem sabe aplicar. Consultoria de inteligência, times internos de dados, parceiros com método. O ROI está em transformar, não em assinar.
• Compre tecnologia como meio, não como fim. Se o vendedor só fala da ferramenta, desconfie. Pergunte: quem vai aplicar isso na minha operação? Qual o método?
• Meça inteligência pelo impacto, não pelo dashboard. Se a IA não muda decisão, não mudou nada.

E, acima de tudo: reconheça que a vantagem competitiva dos próximos anos não vem do software que você compra, vem da inteligência que você aplica.

O futuro não é de quem tem IA. É de quem sabe o que fazer com ela.

A IA vai continuar avançando. Os modelos vão ficar melhores. Os SaaS vão ficar mais baratos. O código vai se escrever sozinho. Tudo isso é certo.

O que não muda é a parte humana: entender o problema, conhecer o negócio, desenhar a decisão, acompanhar o resultado. Isso é o que separa uma empresa que "tem IA" de uma empresa que é inteligente.

Essa é a aposta da Nextcorp. Essa é a razão do Hub de Inteligência existir. E é por isso que, no meio da bolha dos SaaS feitos com IA, a gente segue numa direção oposta — não construindo mais uma ferramenta para vender, mas sim uma consultoria de inteligência corporativa com base tecnológica que, de verdade, transforma empresas em empresas inteligentes.

Porque no fim do dia, não é o sistema que muda a empresa. É como tudo se aplica.